券商站金融科技风口:每年百亿IT投入 创盈利新模式？

在央视《开学第一课》中，围棋史上最年轻的四冠王柯洁分享了他与人工智能“阿尔法狗”交手的感受；在电视节目《最强大脑》中，机器人小杜以其非常出色的图象识别技术完胜了人类选手。

　　人工智能不仅仅是荧屏对面的“它”，而是已悄悄进入现实。

　　智能投顾等金融科技领域也已成为证券行业的“兵家必争之地”。多家智能产品迅速崛起，证券行业打响了一年IT投入达百亿的“烧钱大战”。

　　在同质化竞争趋势下，金融科技能否让券商突围？

　　资金战

　　人才战

　　近日，国信证券上线了大数据分析与应用平台升级版本，从数据入手，通过客户画像、客户分类分级与客户关键事件管理，研发产品和工具，支持一线投顾工作的开展。

　　华泰证券出资8亿美元参与竞购美国资产管理软件生产商AssetMark；平安证券推出了“平安一账通”；广发证券推出的贝塔牛，提供了A股及大类资产配置的相关智能投顾服务；东吴证券也顺势推出了智能投顾产品“量身定制”；中泰证券、长江证券等也于近期升级了智能服务……

　　一场研发资金的“烧钱大战”也就此打响。

　　华泰证券、长江证券2017年上半年分别斥资1.05亿元、0.77亿元，投向智能服务系统的建设。长江证券上半年研发投入同比增长3.08%，主要投向了自主研发的iVatarGo智能服务系统，推进财富管理服务升级。

　　券商行业到底拿出了多少资金来进行金融科技投入？

　　据《证券期货经营机构信息技术治理工作指引(试行)》(下称《指引》)显示，证券公司最近三个财政年度IT投入平均数额原则上应不少于最近三个财政年度平均净利润的6%，或不少于最近三个财政年度平均营业收入的3%。

　　按照中国证券业协会官网公布的数据测算，2014年到2016年三个年度证券公司实现平均营业收入3878亿元，平均净利润1549亿元。

　　粗略估算，证券行业一年IT投入应在百亿左右。

　　券商密集发展金融科技领域，不仅需要研发资金投入，也需要人才队伍等方面的建设。

　　券商正不断提高研发人员的比例。广发证券过去三年持续吸纳了160多名科技金融研发人员，诸多新成员具有BAT的工作背景；华泰证券的研发人员数量，占公司总人数比例达9.07%。

　　智能投顾携手人工投顾

　　放眼现在的券商行业，一边是经纪业务占比居高不下，且竞争日益白热化，另一边是大众投资者基数庞大，但需求难以被有效满足。

　　东吴证券网络金融事业部相关人士表示，投顾业务既能满足投资者的基本投资需求，又能充分利用互联网业态的社交基因。发展和深耕投顾业务，成为券商移动互联网转型的必经之路。

　　投顾业务的转型首先从内部升级开始，也就是利用金融科技提升内部员工工作效率。国信证券近期上线的“鑫助手”，就是根据一线需求对客户进行分析，建立特征标签，而一线员工就可以根据具体标签找到对应类型的客群，对客户进行针对性的服务和营销。

　　记者从国信证券了解到，公司的大数据实践始于2014年。从2016年数据来看，金融产品大数据精准营销的成功率达到传统方式的4.5倍，投顾业务开发的成功率更可达到传统方式的近12倍。

　　更多券商以智能投顾服务为基础，通过人工投顾提供升级版服务。

　　中泰齐富通近期的升级，力推其投顾线上化服务：牛人领航。记者了解到，牛人领航组合上线仅三天，日销售额就突破万元大关，几位牛人投顾的累计收入也超过万元。

　　据了解，中泰证券有内部通知，要求部室深入研究本业务条线与金融科技融合发展的路径，并提交IT业务需求。其中业务部室至少三条，业务管理部室三至五条。

长江证券自主研发的iVatarGoⅡ于近期发布。iVatarGo是长江证券自主研发的智能财富管理系统，也是国内首个券商智能财富管理系统，旨在为客户精准匹配适当的投资资讯、理财产品以及投资顾问等服务。

　　长江证券某营业部相关负责人告诉《国际金融报》记者：“一代的功能较为精简，主要是对用户的资产账户等进行分析；而经过升级后，新版本覆盖找投顾、看观点、找投资、问股票等多项功能，且互动性有所增强。例如，用户可以向投顾进行在线提问并收到相应的解答。”

　　记者徐蔚 王媛媛