广信科技业绩高增叠加国产替代加速 海外突破打开新空间-今头条

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CFi.CN讯：数据显示，广信科技2026年上半年营收4.8亿元、同比增长28.3%，归母净利润1.2亿元、同比增长25.1%，扣非净利润同比增26.5%，毛利率达38.1%。海外收入962万元，毛利率高达55.6%，占比升至2%。

近期机构研报指出，公司作为国内少数具备750kV及以上超特高压绝缘材料量产能力的企业，深度绑定特变电工、山东泰开等头部变压器厂商，在电网投资加码、“十五五”规划4万亿投资落地背景下，高压设备供不应求，国产替代逻辑持续强化。

研报认为，海外一次设备出口高增(变压器出口同比 26%)为公司提供第二增长曲线；股权激励考核目标明确，2026-2028年营收复合增速要求约20%，彰显管理层信心。当前估值仅17.5倍，低于行业平均水平，量价齐升趋势明确。