A股“开门红”行情有戏吗?可重点关注三条投资主线

时间:2022-01-04 14:24:28 来源: 都市快报


2022年首个交易日,率先开市的港股市场出师不利,恒生指数高开低走,收盘下跌0.53%。随后开市的欧洲股市同样小幅高开,去年全球股市的涨幅冠军法国CAC40指数高开0.30%,德国DAX30指数涨0.28%,英国伦敦证券交易所则休市一日。

在这样一个整体较稳的外围资本市场环境下,投资者对今天开市的A股市场能否出现“开门红”行情充满了期待。记者 林司楠

恒指新年首个交易日高开低走 内地AI巨头大涨40%

新年首个交易日,港股市场高开低走,表现不佳。盘面上,内资中医药板块以及软件开发相对走势较好。上市仅三个交易日的AI巨头商汤科技昨日大涨41%,较3.85港元的发行价翻倍;华润医药、中国中药等涨超20%。

在刚刚过去的2021年,恒生指数下跌14.08%,国企指数跌23.30%,恒生科技指数更是大跌32.70%,在全球各大指数中排名垫底。港股市场在2021年表现不佳,与几大成分股表现不佳有关。

恒指成分股中,阿里巴巴-SW 2021年下跌48.88%(昨日继续下跌3.28%),市值缩水超2万亿港元;腾讯控股年跌18.79%(昨日微跌0.66%),市值缩水超万亿港元。此外,中国安、美团、小米等市值缩水超3000亿港元。

与之相对应的,招商银行、比亚迪等在恒指成分股中表现较好,港股招商银行2021年全年上涨27.48%(A股上涨15.81%);港股比亚迪2021年上涨31.32%(A股上涨38.1%)。比亚迪昨日盘后在港交所公告,去年12月新能源汽车销量达93945辆,全年累计603783辆,同比增长218.3%。这也在一定程度上验证了新能源车在A/H市场的高景气度。

中金公司认为,进入2022年,港股的价值可能将再度逐步显现,考虑到有利的政策环境和较低的估值水,2022年港股市场可能是均值回归的一年。短期来看,节假日前后预计市场成交持续清淡,目前脆弱的情绪修复可能还需要一定时间。但随着短期不确定逐步消退和稳增长政策在年度的进一步落地,海外中资股市场有望逐步反弹,进而吸引更多资金流入。

A股“开门红”行情有戏吗?

可重点关注三条投资主线

2021年,在全球多国支持财政政策和超宽松货政策的刺激下,世界经济从疫情封锁中持续复苏,企业盈利强劲反弹,带动欧美股市大幅上涨。美国三大股指与欧洲主要三大股市在2021年都实现了两位数上涨。

不过,针对2022年的全球股市,目前主流金融机构的预测普遍相对谨慎。

展望2022年,美联储等主要经济体央行政策转向,与疫情反复带来的不确定,成为市场面临的两大突出风险。分析人士认为,世界经济复苏尚不稳固,一旦货环境过度收紧,全球股市可能经受政策“紧缩”带来的震荡。

以美国为例,尽管美国股市在2021年迭创新高,但从宏观层面来看,疫情反弹、供应瓶颈和通胀高企都有可能导致美国经济增长进一步放缓。华尔街知名投行高盛期刚刚下调了2022年美国经济增速预期。此外,富国银行预计,今年第二季度,美股或将出现10%的回调。

相比之下,研究机构对于目前疫情控制相对更好,以及实体经济增长更具活力的中国市场抱有更大的信心。方正证券指出,A股1月份的市场风险偏好较高,大盘开年首日开门红、新年首周上涨、1月份飘红将是大概率事件。短线大盘还有冲高要求,并挑战3650点上方压力,能否站在3650点之上,量能能否有效释放是关键,大盘冲高回落概率大。历史上一季度是政策集中释放期,尤其是在当今经济稳增长迫切之际,今年1月份货政策值得期待。操作上,轻指数、重个股,逢低关注券商、“中字头”及“国字号”股、元宇宙概念、机电设备、环保及“三低”底部股,回避“三高”股及退市风险股。

粤开证券同样认为,1月A股有望实现“开门红”,投资者可重点关注三条投资主线:

第一,政策利好的科技成长板块投资机会。期,多部委密集发布科技产业的“十四五”规划,具体针对智能制造、国家信息化、医疗装备产业、机器人产业、数字交通以及原材料工业等领域。规划重点提及的细分科技领域板块投资机会值得关注,重点关注5G、集成电路、工业互联网、智慧交通等。

第二,消费板块有望迎来估值业绩双重驱动下的戴维斯双击行情。在需求收缩、预期转弱的经济背景下,2022年提振消费有望成为重要抓手,在消费升级、市场下沉方面有望获得更多的产业政策支持。同时,2022年消费板块的盈利能力大概率迎来显著提升,在低基数效应下业绩弹较高,估值端在政策及景气度的提振下,也有望迎来显著修复。

第三,年报预喜板块投资机会。目前A股年报业绩预喜率达81.51%,共97家企业,其中医药生物、电子、化工、机械设备行业企业较多,业绩增幅预计翻倍股主要集中在化工、医药和电子等高景气度行业,可重点关注四季度业绩边际改善幅度较大且持续较强的优质标的。


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