你了解结构性理财产品吗?投资者要结合自身风险承受能力来决定是否购买

时间:2021-08-13 13:45:06 来源: 深圳商报


结构产品就是银行提供的一种基本保本且其收益为浮动的产品。因此,结构产品也叫结构存款,即低风险低收益+高风险高收益的资产组合。每家银行的结构产品说明上面都会标明最高利率、最低利率,一般来说客户最终获得的实际收益率都会在这个区间。

结构型理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属,结构理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。

具体来说,外汇挂钩类产品的收益率取决于一组或多组外汇的汇率走势;股票挂钩类一般包括看涨型、看跌型产品,收益率与沪深300、中证500等指数波动有关;商品挂钩类产品的收益率与原油、黄金等产品价格波动有关。

两年,A股整体表现活跃。为了搭上股市的顺风车,部分银行也发行与股市挂钩的结构产品来吸引投资者,其中既有看涨型产品也有看跌型产品。

记者观察多种挂钩股票的结构产品,同一款产品的预期收益最高与最低之间相差较大。如某股份行推出的多只挂钩沪深300、中证500看涨型和看跌型产品,期限介于3个月到半年内,预计年化收益率最低0.5%,最高4.5%。

对此,另一家城商行理财经理则对记者称,“与传统银行理财产品的最大不同的是,结构理财产品因挂钩波动投资标的,收益水往往体现为一个区间,根据在观察期内是否发生触发事件来决定投资者所获得的收益。”

目前,多数挂钩股市、商品的结构理财产品的风险等级介于2R(稳健型)-3R(衡型)之间,这就意味着购买这类产品还是有一定的门槛。投资者该如何选择结构产品呢?

该人士对记者表示,购买结构产品要对金融市场有一定判断能力,投资者购买产品时要看产品设计的规则,包括看跌还是看涨型产品。结构产品的收益波动幅度较大,其最高预期收益率一般比稳健型理财产品高,而最低预期收益率则比一般理财产品低,其对应的风险波动幅度也相对较大。

上述股份行理财经理则认为,结构产品的专业较强,收益结构设计规则较复杂,投资者要结合自身风险承受能力来决定是否购买。“首先要分析产品所挂钩的金融衍生品的波动情况,了解清楚产品是否保本,”她表示,“然后再估算达到产品最高预期收益率的可能。”(深圳商报记者 陈燕青)


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